Williams' Variable Accumulation Distribution
| WVAD |
= |
(((C - O) / (H - L)) * V) +
WVADt-1
|
Die Differenz zwischen Tagesschluß und
Tageseröffnung wird durch die Differenz zwischen Tageshoch und
Tagestief dividiert. Das Ergebnis wird mit dem Tagesvolumen
multipliziert und dann zum WVAD des Vortages addiert.
Es ergibt sich eine um Null oszillierende Kurve.
Die WVAD soll den Kauf- bzw. Verkaufsdruck
bei einem Wertpapier messen. Dazu wird die Differenz zwischen
Tagesschluß und Tageseröffnung in das Verhältnis
zur Differenz zwischen Tageshoch und Tagestief gesetzt und dieses
Verhältnis mit dem Tagesvolumen gewichtet. Je näher der
Tagesschluß am Tageshoch liegt und je näher die
Tageseröffnung am Tagestief liegt, desto höher ist der
Kaufdruck und es wird von einem Aufwärtstrend
ausgegangen. Umgekehrt ergibt sich ein Verkaufsdruck, wenn sich der
Tagesschluß nahe dem Tagestief befindet und die
Tageseröffnung nahe beim Tageshoch notiert. Dann wird von
einem Abwärtstrend ausgegangen.
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Volume Price Trend
